上海理泉近日成功入選上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)發(fā)布的 2025 年 “專精特新” 企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)名錄，成為唯一一家獲此資質(zhì)的新銳私募機(jī)構(gòu)。此次入選的服務(wù)機(jī)構(gòu)共 50 家（涵蓋金融、法律、咨詢等領(lǐng)域），上海理泉將憑借資管專業(yè)能力，為上海及長三角地區(qū)的 “專精特新” 中小企業(yè)提供投融資咨詢、市值管理、資本運(yùn)作等服務(wù)，探索私募資管支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新路徑。

“很多專精特新企業(yè)有核心技術(shù)，但缺乏資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致‘好技術(shù)難變現(xiàn)’。” 宋小龍?jiān)诮邮堋渡虾ＷC券報(bào)》采訪時(shí)表示，專精特新企業(yè)普遍面臨三大痛點(diǎn)：一是融資難（多為輕資產(chǎn)企業(yè)，抵押物不足，銀行貸款難）；二是市值管理能力弱（上市后不懂如何與機(jī)構(gòu)投資者溝通，股價(jià)波動(dòng)大）；三是產(chǎn)業(yè)資源對(duì)接不暢（缺乏上下游合作企業(yè)的資源）。上海理泉的服務(wù)將圍繞這三大痛點(diǎn)展開：投融資咨詢方面，為未上市企業(yè)對(duì)接產(chǎn)業(yè)基金、VC/PE 機(jī)構(gòu)（如已與深創(chuàng)投、達(dá)晨財(cái)智建立合作），協(xié)助設(shè)計(jì)融資方案（如可轉(zhuǎn)債、股權(quán)融資）；市值管理方面，為上市企業(yè)提供 “投資者關(guān)系管理（IR）+ 策略建議” 服務(wù)（如教企業(yè)如何撰寫年報(bào)、舉辦投資者交流會(huì)）；產(chǎn)業(yè)資源對(duì)接方面，依托公司投研覆蓋的 500 余家上市公司資源，為專精特新企業(yè)介紹上下游合作伙伴。

目前，上海理泉已與 3 家閔行區(qū)專精特新企業(yè)簽訂服務(wù)協(xié)議：其中一家半導(dǎo)體材料企業(yè)（未上市），公司協(xié)助其對(duì)接了 2 家產(chǎn)業(yè)基金，成功融資 8000 萬元，用于擴(kuò)大產(chǎn)能；一家智能裝備企業(yè)（已上市），公司為其設(shè)計(jì) “市值穩(wěn)定策略”—— 通過分析機(jī)構(gòu)持倉變化，建議公司在年報(bào)中重點(diǎn)披露 “海外訂單增長 30%” 的亮點(diǎn)，吸引機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注，推動(dòng)股價(jià)從 18 元升至 25 元（1 個(gè)月內(nèi)漲幅 39%）；一家新能源電池材料企業(yè)（未上市），公司為其介紹了某車企客戶，達(dá)成 1 億元的供貨協(xié)議。

為提升服務(wù)精準(zhǔn)度，上海理泉研發(fā)了 “專精特新企業(yè)技術(shù)壁壘評(píng)分模型”，從 “研發(fā)投入占比（權(quán)重 30%）”“核心專利數(shù)量（權(quán)重 25%）”“技術(shù)人員占比（權(quán)重 20%）”“產(chǎn)品市場(chǎng)占有率（權(quán)重 15%）”“政策適配度（權(quán)重 10%）” 五個(gè)維度，對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)分（滿分 100 分），評(píng)分 80 分以上的企業(yè)納入 “重點(diǎn)服務(wù)名單”，優(yōu)先對(duì)接資源。截至 9 月底，公司已為長三角地區(qū) 15 家專精特新企業(yè)完成評(píng)分，其中 8 家進(jìn)入 “重點(diǎn)服務(wù)名單”，正在推進(jìn)合作。

政策層面，入選 “專精特新” 服務(wù)機(jī)構(gòu)為上海理泉帶來多重支持：一是政府補(bǔ)貼 —— 可獲得 50 萬元的一次性服務(wù)補(bǔ)貼（已到賬 30 萬元），用于研發(fā)服務(wù)工具、培訓(xùn)服務(wù)團(tuán)隊(duì)；二是項(xiàng)目優(yōu)先推薦 —— 上海市經(jīng)信委將優(yōu)先向?qū)＞匦缕髽I(yè)推薦上海理泉的服務(wù)，目前已收到 10 家企業(yè)的服務(wù)需求；三是政策培訓(xùn) —— 可免費(fèi)參加 “專精特新政策解讀會(huì)”，及時(shí)獲取稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等政策信息，傳遞給服務(wù)企業(yè)。

上海市經(jīng)信委中小企業(yè)服務(wù)處相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，上海理泉的加入豐富了專精特新企業(yè)的服務(wù)生態(tài)：“以往專精特新企業(yè)的金融服務(wù)主要來自銀行、券商，私募機(jī)構(gòu)參與較少。上海理泉將資管能力與企業(yè)需求結(jié)合，既幫助企業(yè)解決實(shí)際問題，又為私募行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任提供了新范本。” 對(duì)于上海理泉而言，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也為投研帶來價(jià)值 —— 在服務(wù)過程中積累的產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)（如某行業(yè)的技術(shù)進(jìn)展、需求變化），可反哺二級(jí)市場(chǎng)投研，提升策略的準(zhǔn)確性。例如，通過服務(wù)新能源企業(yè)，團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn) “鈉離子電池材料需求激增” 的趨勢(shì)，提前在指數(shù)增強(qiáng)策略中增配相關(guān)標(biāo)的，獲得 6% 的超額收益，形成 “實(shí)體服務(wù) + 投資收益” 的良性循環(huán)。