導語

在人工智能浪潮席卷全球的今天,證券投資領域正迎來一場深刻的范式革命。隨著AI技術在金融領域的深入應用,為行業的智能化轉型提供了強大的技術基礎和市場動力。在這樣的背景下,華泰證券推出的AI漲樂,作為國內首個交易場景的AI原生應用,不僅在功能和體驗上帶來了顯著提升,更在設計哲學、技術架構和服務理念上,為行業樹立了全新的標桿。它與傳統炒股工具有何本質不同?它如何解決困擾普通投資者多年的痛點?它背后的技術架構有何獨特之處?本文將從戰略、設計、技術、功能等多個維度,對AI漲樂進行全方位深度解析,揭示其作為AI原生范本的核心價值與引領意義。

一、華泰證券的數字化與AI布局:從戰略清醒到產品落地

1.1 戰略定位的清晰性:"必答題"而非"選擇題"

AI漲樂的誕生并非一蹴而就,而是華泰證券長期深耕金融科技、持續投入的必然結果。在許多券商還在觀望AI技術、猶豫是否投入時,華泰證券早已確立了清晰的戰略定位:"數字化是必答題,不是選擇題;AI是必答題,不是選擇題"。這種戰略清醒,源于對行業發展趨勢的深刻洞察:在數字經濟時代,金融服務的競爭力將越來越取決于科技能力,而AI技術作為新一代生產力工具,必將深刻改變金融服務的形態和模式。

1.2 數字化積累與AI落地的發展歷程

華泰證券的數字化探索可以追溯到2009年。當年,華泰證券推出移動理財客戶端"漲樂理財",在行業內率先布局移動互聯網。2014年升級為"漲樂財富通",為用戶提供了便捷的移動交易服務,更為華泰證券積累了寶貴的用戶數據和產品經驗。這些數字化產品的推出,為后續AI漲樂的研發落地奠定了基礎。2025年10月,華泰證券正式推出AI漲樂,作為國內首個交易場景的AI原生應用,標志著華泰證券在AI領域的核心落地。

1.3 戰略定力的體現:真金白銀的投入與組織保障

華泰證券對科技的重視,不僅體現在戰略定位上,更體現在真金白銀的投入和組織架構的保障上。華泰證券是行業內較早加大科技投入的券商之一,也是較早擁有規模較大科技人才隊伍的券商之一。更重要的是,華泰證券建立了以科技為主導的組織架構,確保科技創新能夠真正落地。這種將科技與金融深度融合視為"持久戰"而非"速成戰"的戰略定力,最終孕育了AI漲樂這一革命性產品。

二、設計哲學的根本性突破:從"功能出發"到"用戶出發"

2.1 傳統炒股工具的困境:功能堆砌與用戶迷失

傳統炒股工具普遍陷入"功能堆砌"的困境。為了滿足不同用戶的需求,軟件開發商不斷疊加新功能,導致界面越來越復雜,菜單層級越來越深。用戶打開軟件后,面對的是數十個甚至上百個功能選項,卻不知道自己應該點擊哪一個。這種"功能思維"的設計邏輯,看似為用戶提供了豐富的選擇,實則讓用戶陷入了嚴重的"選擇困難癥"。更深層次的問題在于,這種設計模式忽視了一個根本性的問題:用戶群體定位不清晰,嚴重限制了產品所能實現的真正價值上限。

2.2 用戶痛點的深度洞察:方法太多、工具太多、軟件太多

AI漲樂的設計團隊通過深入的用戶研究發現,對于普通個人投資者而言,其核心痛點并非缺少工具,而是"方法和工具太多"。具體而言,普通投資者面臨三重困境:第一,方法太多,各種大V推薦的龍頭戰法、打板技巧、價值投資理念,7*24小時學不完;第二,工具太多,專業性太強,學習成本高;第三,軟件太多,各有特色,但都無法直接回答用戶最關心的問題:"我應該買什么?何時買?怎么買?"。

2.3 AI漲樂的設計理念:從"提供工具"到"提供答案"

基于對用戶痛點的深刻洞察,AI漲樂確立了全新的設計理念:不以軟件功能菜單思路定義界面,而是以"人要做什么"來定義產品。這種設計理念的轉變,本質上是從"提供工具"到"提供答案"的范式轉變。傳統炒股工具提供的是各種分析工具、數據圖表、技術指標,用戶需要自己學習如何使用這些工具,自己分析數據,自己做出決策。而AI漲樂則借鑒了支付寶股票模塊的"結果導向"設計思路,直接為用戶的核心問題提供"答案":選公司、跟機構、跟資金。

2.4 設計哲學的理論基礎:人越來越"懶",科技擊中痛點

AI漲樂的設計哲學,還有一個重要的理論基礎:人越來越"懶",但科技卻總能不斷擊中用戶的"痛點(需求)"。回顧互聯網的發展歷程,我們可以清晰地看到這一趨勢:在信息閉塞的時代,人們需要去圖書館查資料;搜索引擎的出現,讓人們可以在家里查資料;而AI的出現,則讓人們連搜索都不用,直接獲得答案。AI漲樂正是基于這一洞察,將復雜的投資決策過程簡化為自然語言對話,讓用戶"懶得思考"時,AI能夠直接提供答案。

三、技術架構的領先性:"雙引擎+知識圖譜+Agent"

3.1 自主研發的金融垂類大模型體系

為了支撐"提供答案"這一設計哲學,AI漲樂構建了業界領先的技術架構。其核心是以自主研發為核心,訓練多種模態、規模的復雜模型集群。這些模型經過海量金融文本、研究報告、市場公告的深度訓練,在專業金融場景下具備了卓越的理解能力和合規性。模型集群覆蓋多個參數量級,分別處理問答、搜索、推薦等核心任務,確保了AI漲樂在保證專業性的同時,提供良好的用戶體驗。

3.2 金融知識圖譜:深度關聯分析的基礎

AI漲樂構建了覆蓋海量金融實體的知識圖譜,將市場數據、公司財報、宏觀政策、產業鏈上下游關系等信息進行深度結構化處理。這種知識圖譜不僅包含了靜態的實體和關系,還包含了動態的事件和因果鏈條。例如,當用戶詢問"某個政策對某個行業有什么影響"時,AI漲樂能夠基于知識圖譜,快速找到政策文本、相關行業、產業鏈關系、歷史類似事件等信息,并進行綜合分析,給出答案。這種深度關聯分析能力,是傳統基于關鍵詞搜索的工具無法實現的。

3.3 Agent技術:從"聊天機器人"到"智能助理"

Agent技術是AI漲樂實現決策過程透明化的關鍵。傳統的聊天機器人只能進行簡單的問答,而Agent則能夠自主規劃任務、調用工具并進行邏輯推理。當用戶提出投資需求時,AI漲樂的Agent會將決策過程呈現給用戶,用戶可以查看AI選股、分析的核心邏輯(如指標篩選、數據來源、推理依據),而非黑箱推薦,從而建立對AI的信任。

3.4 技術優勢的量化體現:顯著的效率提升

這一領先的技術架構,帶來了顯著的效率提升。過去需要用戶在多個菜單中點擊、在多個頁面間跳轉才能完成的任務,現在只需要一句話就能完成。這種效率的提升,不僅節省了用戶的時間,更重要的是降低了投資門檻,讓更多普通投資者能夠享受到專業的投資服務。

四、核心功能深度解析:買什么、何時買、怎么買

AI漲樂將復雜的功能體系,收斂為"買什么、何時買、怎么買"三個直擊用戶痛點的核心問題,并為此打造了一系列創新功能。

4.1 買什么-幫你選:從海量信息到精準答案

4.1.1 熱點獵手:捕捉被利好包圍的潛力股

熱點獵手是AI漲樂的核心選股功能之一。它搭載了AI動態追蹤引擎,可以極速檢索和解析全網最新熱點資訊,并內置多維度技術分析模塊和指標自定義模塊,通過智能加權更好地捕捉市場交易機會。它通過自然語言處理技術,從全網新聞、公告、研報中提取與上市公司相關的利好信息,并通過知識圖譜分析這些利好對公司基本面和股價的潛在影響,幫助用戶快速發現主線題材,智能識別潛在熱點板塊個股信號。

4.1.2 漲停獵手:鎖定連板強勢股的智能工具

漲停獵手是AI漲樂最具特色的功能之一,專為打板、追強勢股的投資者打造。它通過AI算法實時監測當天所有漲停個股,幫助用戶從"全場漲停"中,篩出封單更穩、資金更強、股性更活躍的標的信號,輔助判斷誰更可能明天繼續強勢上漲,識別出最具持續性與爆發力的"真強股"。它綜合封板強度、換手率、成交量變化、主力資金流入等核心指標,判斷漲停背后的"真強"與"虛強",并通過大量歷史回測,自動尋找讓次日高開、漲停概率更高的參數組合。

4.1.3 動態估值:一眼看穿股價"貴不貴"

動態估值是針對個股的長期估值類分析工具,結合公司成長性、護城河、以及所處行業競爭格局等多維度指標,得出公司動態估值。用戶可根據估值高低點、與可比公司PK等方式,疊加動態估值與實際市值對比判斷標的是低估還是高估。它不僅考慮了傳統的市盈率、市凈率等估值指標,還結合了行業對比、歷史估值分位、盈利預測等多個維度,給出更全面、更動態的估值判斷,從而輔助擇時決策。目前該功能僅覆蓋12只股票,持續覆蓋中,暫可通過比亞迪、格力電器等個股體驗該功能。

4.1.4 事件傳導:分析復雜事件的傳導路徑

事件傳導功能是AI漲樂在深度分析方面的創新。它分析解讀復雜事件對個股凈利潤的影響并以可視化的形式呈現,幫助客戶提前判斷股價漲不漲。同時,為投資者整理歸類與影響因素相關的類似歷史事件在股價的對應時間點上標注,可輕松回溯該類事件發生后股價的漲跌情況,并支持對較為關注的事件設置盯盤提醒以提前預警,讓投資者的買賣決策做得更加科學從容。當市場發生重大事件(如政策發布、行業變革、突發事件)時,AI漲樂能夠基于知識圖譜,分析事件對不同行業、不同公司的影響路徑,幫助用戶全面理解事件的傳導機制。目前該功能僅覆蓋少量股票,持續覆蓋中,暫可通過比亞迪、格力電器等個股體驗該功能。

4.2 何時買-幫你盯:從被動查詢到主動監控

4.2.1 主力動向監控:跟蹤大單,抓住主升浪

主力動向監控功能實時跟蹤主力資金流入流出情況,檢測大單異動。當檢測到主力大單持續流入時,系統會主動提醒用戶,幫助用戶抓住主升浪的啟動信號。反之,當檢測到主力資金大幅流出時,系統也會及時預警,幫助用戶防范追高被套的風險。

4.2.2 頂底信號:監控盤中高低點,輔助擇時

頂底信號功能通過技術分析和機器學習模型,監控個股在盤中的高低點。當股價接近歷史高點或低點時,系統會主動提醒用戶,輔助用戶判斷是否到了買入或賣出的時機。這一功能的價值在于,它能夠幫助用戶克服情緒化決策,在市場極度樂觀時保持冷靜,在市場極度悲觀時保持信心。

4.2.3 AI盯盤:7*24小時主動監控,一有風吹草動立刻提醒

AI盯盤是AI漲樂最具創新性的功能之一。它突破了傳統炒股軟件"早9晚3"的時間限制,提供7*24小時的主動監控服務。用戶可以設置個性化的監控策略,例如"當某股票漲幅超過5%時提醒我"、"當某行業出現重大利好時提醒我"等。系統會持續監控市場動向、漲跌趨勢、風險大事,一旦觸發條件,立刻通過消息推送提醒用戶。這種主動監控模式,將用戶從"盯盤"的繁重任務中解放出來,讓AI成為用戶的"眼睛"和"耳朵"。

4.3 怎么買-幫你思:從決策到執行的智能閉環

4.3.1 24小時在線:突破交易時間限制

AI漲樂突破了傳統炒股軟件"早9晚3"的服務時間限制,提供24小時在線服務。用戶可以在任何時間與AI對話,咨詢投資問題、規劃交易策略、復盤當日行情。這種7*24小時的陪伴式服務,不僅提升了用戶體驗,更重要的是,它讓投資決策不再受時間限制,用戶可以在最適合自己的時間進行深度思考和規劃。

4.3.2 智能交互:自然語言完成交易指令

AI漲樂支持用戶通過自然語言完成交易指令,例如用戶可以說"買入100股寧德時代",系統會自動解析意圖并執行交易。這種自然語言交互方式,將傳統復雜的交易流程簡化為一句話,極大降低了操作門檻。同時,系統會在交易前進行風險提示,確保用戶充分了解交易風險。

五、界面設計的創新:降低門檻,增加親和力

5.1 簡潔的主界面:專業與科技感的平衡

與主流炒股軟件相比,AI漲樂的第一視覺感受是界面簡潔。深藍色主色調配合紫色漸變背景,營造出專業、科技感的金融理財氛圍。界面上沒有密密麻麻的功能按鈕,沒有復雜的K線圖和技術指標,取而代之的是簡潔的對話框和清晰的功能入口。這種簡潔的設計,不僅降低了用戶的認知負擔,更傳遞了一種理念:投資不應該是復雜的,AI可以幫你簡化一切。

5.2 Yomi和Domi人格化AI角色:降低嚴肅感,增加親和力

AI漲樂提供Yomi(研報解讀、盤面監控)、Domi(行情解讀、行業分析)等人格化AI角色,降低了金融產品的嚴肅感,增加了親和力。對于許多對金融投資感到陌生和畏懼的普通用戶而言,這些人格化角色的存在讓他們感到放松和親切,降低了心理門檻。更重要的是,這些角色是AI漲樂人格化服務的視覺載體,它們讓AI不再是冰冰冰的算法,而是有溫度、有個性的投資伙伴。

5.3 游戲化學習:三個教學視頻直擊散戶心靈

AI漲樂設計了三個游戲化的教學視頻:"買什么"、"何時買"、"怎么買"。這三個視頻不僅內容簡潔、易懂,更重要的是,它們直擊散戶心靈,回答了散戶最關心的三個問題。通過動畫、案例、互動等方式,這三個視頻讓用戶在輕松愉快的氛圍中,快速掌握AI漲樂的核心功能。這種游戲化的學習方式,大大提高了用戶的參與度和學習效率,降低了使用門檻。

5.4 語音交互:按住說話,更便捷的交互方式

AI漲樂在界面底部設置了"按住說話"的語音交互按鈕。用戶只需按住按鈕,說出自己的需求,AI就能理解并執行。這種語音交互方式,契合了移動互聯網時代用戶對高效、便捷操作的需求。相比打字輸入,語音交互更快、更自然,特別是在移動場景下,用戶可以單手操作,極大提升了使用體驗。

5.5 核心功能聚焦:選股、盯盤兩大核心

AI漲樂在界面上聚焦于"選股"和"盯盤"兩大核心功能,這是每一個投資者必做的兩件事。通過聚焦核心功能,避免了功能堆砌,讓用戶能夠快速找到自己需要的功能。這種"少即是多"的設計理念,體現了AI漲樂對用戶需求的深刻理解。

六、差異化優勢:五大維度的系統性創新

總結而言,AI漲樂的差異化優勢是系統性的,體現在五個維度:

6.1 從"功能堆砌"到"意圖理解"

傳統炒股工具通過不斷疊加功能來滿足用戶需求,導致界面復雜、操作繁瑣。AI漲樂則通過自然語言處理技術,理解用戶的真實意圖,而非讓用戶在功能菜單中尋找。用戶只需說出"我想找低估值的消費股",AI就能自動理解這是一個選股需求,并調用相應的篩選工具,給出答案。這種"意圖理解"能力,是AI原生應用與傳統工具的根本區別。

6.2 從"工具提供"到"投顧陪伴"

傳統炒股工具提供的是各種分析工具,用戶需要自己學習、自己分析、自己決策。AI漲樂則通過Yomi(研報分析)和Domi(行情解讀)兩個AI角色,提供7*24小時陪伴式服務。Yomi能夠快速解讀研報,提取核心觀點;Domi能夠實時解讀行情,分析漲跌原因。這種陪伴式服務,不僅提供工具,更提供決策建議和風險提示,讓用戶感受到"有人陪伴"的溫暖。

6.3 從"被動操作"到"主動監控"

傳統炒股工具需要用戶主動打開軟件、主動查詢信息、主動分析數據。AI漲樂的AI盯盤功能則實現了從"被動操作"到"主動監控"的轉變。用戶設置好監控策略后,AI會7*24小時主動監控市場動向,一旦觸發條件,立刻主動提醒用戶。這種主動監控模式,將用戶從"盯盤"的繁重任務中解放出來,讓用戶能夠專注于更重要的事情。

6.4 從"黑箱推薦"到"白箱決策"

過去的智能投顧或量化工具,其推薦結果往往是"黑箱"模式,用戶只知道結果,不知道原因,難以建立信任。AI漲樂通過Agent技術,將AI的決策過程完整呈現給用戶,包括任務規劃、工具調用、邏輯推理三大環節。用戶不僅能看到推薦結果,還能清楚了解AI是如何思考的,從而建立對AI的信任。這種"白箱"決策模式,在高風險的金融投資領域尤為重要。

6.5 從"復雜操作"到"簡化決策"

傳統炒股工具提供海量信息和復雜工具,但用戶往往不知道如何篩選、如何使用,陷入"選擇困難癥"。AI漲樂則通過直接生成"答案",解決用戶的"選擇困難癥"。用戶不需要學習復雜的技術指標,不需要閱讀海量的研報,只需要問AI"我應該買什么",AI就會基于用戶的風險偏好和市場環境,給出具體的建議。這種"簡化決策"的能力,是AI漲樂能夠降低投資門檻、實現普惠金融的關鍵。

七、行業對比:AI原生 vs AI增強

7.1 AI漲樂的AI原生模式:底層重構,顛覆體驗

AI漲樂的"AI原生"模式,是從底層重構了產品。從產品設計之初,AI就被作為核心驅動力,整個系統架構圍繞AI能力構建,交互方式、數據處理、功能邏輯都以AI為中心。這種模式雖然開發難度大、周期長,但帶來了頗覆性的用戶體驗和系統性的競爭優勢。AI漲樂不是在原有產品上疊加AI功能,而是用AI重新定義了投資服務應該是什么樣子。具體而言,AI漲樂通過自主研發的金融垂類大模型體系、知識圖譜和Agent技術,實現了從交互范式到決策模式的全面革新,真正實現了"讓選股像點外賣一樣簡單"的普惠金融愿景。

7.2 同花順的AI增強模式:工具疊加,未觸及核心

相比之下,同花順作為市場份額的領導者,其核心優勢在于極致的交易效率和豐富的數據工具。在AI布局上,同花順采用的是"AI增強"模式,通過問財、智能盯盤、智能客服等功能,提升信息獲取效率和用戶體驗。然而,其核心交互邏輯仍以GUI為主,AI功能更多是作為"插件"存在,與核心交易流程的融合度不深。從產品定位來看,同花順仍然是一個"高級工具箱",AI的作用是讓工具更好用,而非重構投資服務本身。

7.3 東方財富的生態服務模式:AI服務于流量變現

東方財富的核心優勢在于其強大的"內容+社區+交易"流量生態。通過"財經門戶+天天基金+證券交易"的三位一體模式,東方財富實現了從內容到交易的全鏈條覆蓋。其AI應用(如"妙想"AI)更側重于服務其生態,例如通過分析社區UGC內容來洞察市場情緒,或通過AI推薦來提升基金代銷的轉化率。然而,在重塑投資決策本身、深度賦能交易核心環節方面,其投入和專注度相對有限。其戰略定位是"服務生態",而非"重塑交易"。與AI漲樂的AI原生模式相比,東方財富的AI應用更多是服務于其流量生態的變現,而非從底層重構投資服務。

7.4 兩種模式的本質差異:增強 vs 重構

AI增強模式和AI原生模式的本質差異,在于對AI的定位不同。AI增強模式將AI視為"輔助工具",用于提升現有功能的效率和體驗,但不改變產品的核心邏輯。AI原生模式則將AI視為"核心引擎",用AI重新定義產品的交互方式、服務模式和價值主張。前者的優點是開發成本低、見效快,但缺點是AI能力與原有系統割裂,無法實現深度的流程重構和體驗革新。后者的優點是能夠帶來顛覆性的用戶體驗,但缺點是開發難度大、周期長、風險高。從長期來看,AI原生模式代表了行業的未來方向。

八、行業引領意義:為中國證券業AI轉型樹立標桿

8.1 技術路徑的示范:自主研發金融大模型+知識圖譜+Agent

AI漲樂的技術架構,為行業提供了一個可參考的技術方案。自主研發的金融垂類大模型體系、知識圖譜和Agent技術的組合,既保證了金融場景的專業性,又實現了良好的用戶體驗,還解決了AI的信任問題。這一技術路徑的成功,證明了在金融這一強專業性、強合規性的領域,AI原生應用是可行的、有效的。這為其他券商和金融機構的AI轉型,提供了寶貴的經驗和信心。

8.2 設計理念的啟發:從"功能思維"到"需求思維"

AI漲樂的設計理念,為行業帶來了深刻的啟發。長期以來,金融軟件的設計邏輯是"功能思維":開發者思考"我能提供什么功能",然后將這些功能堆砌到界面上。AI漲樂則轉向"需求思維":深入研究"用戶要做什么",然后用AI直接為用戶的需求提供答案。這種設計理念的轉變,不僅適用于證券行業,也適用于整個金融服務業,甚至更廣泛的領域。

8.3 用戶體驗的標桿:簡潔、游戲化、人格化

AI漲樂在用戶體驗上樹立了新的標桿。簡潔的界面設計、游戲化的學習方式、人格化的服務模式,這些創新讓金融投資不再是冷冰冰的數字游戲,而是有溫度、有趣味的體驗。這種用戶體驗的提升,不僅能夠吸引更多年輕用戶,更重要的是,它降低了投資門檻,讓更多普通人能夠參與到資本市場中來,推動了普惠金融的實現。

8.4 普惠金融的實踐:"讓選股像點外賣一樣簡單"

AI漲樂的終極目標,是實現"讓選股像點外賣一樣簡單"的普惠金融愿景。通過AI技術,將過去只有專業機構投資者才能擁有的數據分析能力、模型構建能力和策略研究能力,以一種極其簡單的方式提供給普通大眾。這不僅是技術的創新,更是金融服務理念的創新。它讓投資不再是少數人的特權,而是每個人都能享受的服務,真正實現了金融的普惠性。

結語

AI漲樂不僅是一款功能強大的炒股工具,更是華泰證券對未來投資服務模式的深刻思考和大膽實踐。它以用戶痛點為起點,以領先技術為支撐,以極致體驗為目標,系統性地重構了投資服務的各個環節。從戰略定位的清晰性,到設計哲學的突破性,從技術架構的領先性,到功能設計的創新性,AI漲樂在每一個維度都展現了AI原生應用的獨特價值。

更重要的是,AI漲樂為整個證券行業樹立了新的標桿,證明了AI原生模式的可行性和優越性,為行業的AI轉型提供了可參考的技術路徑和設計理念。它不僅是華泰證券16年科技投入的結晶,更是中國證券行業邁向智能化時代的重要探索。

隨著AI技術的不斷演進,以AI漲樂為代表的AI原生應用,有望持續推動行業變革,讓投資變得更加智能、更加普惠。正如華泰證券所堅信的:"數字化是必答題,AI是必答題",在這場智能化浪潮中,擁抱變革、持續創新,是行業發展的重要方向。